Transformátorový olej je kapalina-na bázi ropy, potenciálně hořlavá a má ekologické nevýhody. Naprostá většina výkonových transformátorů však díky svému vynikajícímu výkonu a nízké ceně stále používá transformátorový olej jako izolační a chladicí médium.
Koncem 19. století se transformátorový olej začal používat jako izolace a chladicí médium v transformátorech, což vedlo ke vzniku transformátorů ponořených do oleje-. Kromě svých bohatých přírodních rezerv a nízké ceny získal transformátorový olej široké použití díky následujícím vlastnostem:
1) Při použití ve spojení s vláknitými materiály poskytuje vynikající izolační výkon, snižuje izolační vzdálenost a snižuje náklady.
2) Transformátorový olej má nízkou viskozitu a dobré vlastnosti přenosu tepla.
3) Účinně chrání jádro a vinutí před účinky vlhkosti ve vzduchu.
4) Chrání izolační papír a lepenku před kyslíkem, snižuje stárnutí izolačních materiálů a prodlužuje životnost transformátoru.
Kromě některých speciálních -malých a středních{1}}transformátorů a plynových{2}}transformátorů velká většina velkých a středních- transformátorů stále používá jako chladicí a izolační médium transformátorový olej.
Transformátory napuštěné transformátorovým olejem mají izolační třídu tepelné odolnosti A a dlouhodobou-provozní teplotu 105 stupňů .